Zakład Termicznego Przekształcania Odpadów (ZTPO) zostanie w zlokalizowany na działce położonej przy ul. Giedroycia w Dzielnicy XVIII Nowa Huta będącej własnością Gminy Miejskiej Kraków. W „Studium Uwarunkowań i Kierunków Zagospodarowania Przestrzennego Miasta Krakowa" funkcje tego terenu zostały określone kategorią IT, czyli jako tereny urządzeń infrastruktury technicznej - obiekty i urządzenia służące zaopatrzeniu w wodę, odprowadzeniu i oczyszczaniu ścieków, gospodarce odpadami. Jest to teren niezagospodarowany, nieużytek, położony w sąsiedztwie czynnego składowiska popiołów i żużli Elektrociepłowni Kraków. W analizie wielokryterialnej lokalizacja ta została wskazana jako najkorzystniejsza. Lokalizację przy ul. Giedroycia pozytywnie zaopiniowali Radni z Dzielnicy XVIII, jak również wskazali ją krakowianie biorący udział w sondzie na stronie www.krakow.pl.
Budowa Zakładu Termicznego Przekształcania Odpadów w Krakowie jest elementem zamykającym kompleksowy system i doprowadzi gospodarkę odpadami na terenie objętym projektem do pełnej zgodności z przepisami Unii Europejskiej oraz prawa krajowego i lokalnego. Będzie to bardzo nowoczesna instalacja zapewniająca odzysk energii zawartej w odpadach i jej produkcję w kogeneracji tj. zarówno energii elektrycznej jak i cieplnej. Dodatkowo energia uzyskana ze spalania odpadów jest uznawana w znacznej części za energię odnawialną tzw. "zieloną energię".
Przy budowie ZTPO zostaną wykorzystane najnowocześniejsze techniki. Zakład będzie spełniał wymagania BAT (ang. Best Available Techniques - najlepsze dostępne techniki) gwarantując zachowanie najwyższych standardów ochrony środowiska przy zastosowaniu najnowocześniejszych rozwiązań, sprawdzonych w działających zakładach. Dzięki temu możliwe będzie spełnienie najbardziej rygorystycznych norm emisyjnych. ZTPO będzie bezpiecznym dla środowiska i ludzi obiektem podlegającym ciągłemu monitoringowi.
W Krakowie wytwarzanych jest obecnie około 321 tysięcy ton odpadów komunalnych. Według prognoz w 2020 r. będzie to ok. 340 tysięcy ton. Obecnie większość odpadów, aż 86 procent trafia na składowiska, a tylko 14 procent jest segregowane i odzyskiwane. Unia Europejska uznała składowanie za najmniej przyjazne środowisku. Natomiast jednym ze sposobów ekologicznego postępowania z odpadami, po segregacji i recyklingu, jest odzysk energii w nich zawartej, czyli spalanie odpadów połączone z produkcja energii cieplnej i elektrycznej.
Do spalania będą kierowane tylko tzw. resztkowe odpady komunalne, z których wcześniej wyodrębniono użyteczne surowce wtórne. A więc będą w nim spalane tylko te odpady, których nie można już poddać innym procesom odzysku lub recyklingu. Wydajność Zakładu Termicznego Przekształcania Odpadów w Krakowie - 220 tysięcy ton rocznie została przyjęta m.in. przy założeniu osiągnięcia poziomów odzysku i recyklingu nałożonych na Polskę dyrektywą Parlamentu Europejskiego i Rady 2008/98/WE w sprawie odpadów.
Budowa ZTPO wpłynie również pozytywnie na rozwój całego miasta. Powstanie nowoczesny zakład z nowymi miejscami pracy, zwiększy się nasze bezpieczeństwo energetyczne, zniknie problemem zagospodarowania odpadów. Bezpośrednie korzyści odniesie również Nowa Huta i jej mieszkańcy, którzy zgodnie z podpisaną 17 czerwca 2009 r. "Deklaracją Stron jako umową społeczną" będą mogli korzystać z ponad 50 inwestycji (m.in. w infrastrukturę drogową, zieleńce oraz obiekty rekreacyjne i sportowe) towarzyszących budowie spalarni. Prócz tego umowa społeczna gwarantuje zadania dodatkowe (tańsza energia cieplna oraz wywóz śmieci dla mieszkańców w najbliższej okolicy spalarni, budowę sieci wodociągowej, kanalizacyjnej i ciepłowniczej; prowadzenie konsultacji społecznych, powstanie przy ZTPO Centrum Edukacji Ekologicznej oraz monitoring budowy i działalności ekospalarni).
W dniu 31 października 2012 spółka komunalna Krakowski Holding Komunalny SA podpisała umowę z koreańską firmą Posco Engineering & Construction Co., Ltd. na budowę Zakładu Termicznego Przekształcania Odpadów w Krakowie.
W dniu 3 grudnia 2013 r. odbyło się uroczyste podpisanie aktu erekcyjnego dla ZTPO. Swoje podpisy na dokumencie złożyli: Jacek Majchrowski - Prezydent Miasta Krakowa, Ryszard Langer - Prezes Zarządu Krakowskiego Holdingu Komunalnego SA oraz Bok Seok Jung - Kierownik Projektu ze strony POSCO Engineeirng & Construction Co., Ltd.
Zakład Termicznego Przekształcania Odpadów w Krakowie rozpoczął fazę prób i testów związanych z rozruchem. 20 listopada 2015r. Powiatowy Inspektor Nadzoru Budowalnego (PINB) w Krakowie wydał decyzję o pozwoleniu na użytkowanie Zakładu. Oznacza to, że wypełnione zostały wszelkie wymogi formalne, by w ZTPO rozpocząć proces przekształcania odpadów w energię elektryczną i cieplną.